التحليل الفني

علم يدرس حركة العملة أو السهم ، حيث تظهر هذه الحركة على  شكل رسومات بيانية، و بدراسة هذه المخططات نستطيع التنبؤ بحركة السوق. والهدف الأساسي من دراسة التحليل الفني و استخدامه هو الإجابة على ثلاثة أسئلة بشكل أساسي و هي:

ماذا؟ متى؟ كم؟

ماذا؟

إن طبيعة العمليات التي يقوم بها المتداولون يعتمد بشكل أساسي على اتجاه و حركة السهم أو العملة. بمعنى عندما يكون الاتجاه صاعد، أي أن الحركة العامة للعملة في ازدياد بالرغم من تعرضها لبعض الأوقات للهبوط حيث يعتبر هذا الهبوط هو هبوط مؤقت، فإن في هذه الحالة يجب على المتداول البحث عن فرص الشراء فقط .

متى؟

بعد التحلليل و تحديد الاتجاه و طبيعة العملية الواجب القيام بها، يطرح سؤال متى يجب القيام بالعملية، أو بصيغة أخرى اللحظة المناسبة لدخول السوق و تنفيذ العملية. و هذه أحدى الأسئلة المهمة التي يجيب عليها التحليل الفني. فالمحلل الفني يستخدم العديد من الطرق و المؤشرات التي يراها مناسبة لتحديد الوقت المناسب للقيام بعمليات الشراء و البيع، و هي تختلف من محلل إلى آخر باختلاف الطرق التي يستخدمها و باختلاف طبيعة المتداول من حيث هدف الاستثمار أكان بعيد أو متوسط أو قصير المدى.

كم؟

و المقصود بكم هو حجم الصفقة التي يجب القيام بها، و نسبتها من رأس المال. إن هذا المحور يرتبط بشكل أساسي بإدارة رأس المال، و نجاح و فشل المتداولون يعتمد على إدارة رأس المال. إن التحليل الفني يحدد القواعد الأساسية اللازمة و الواجب إتباعها لحماية رأس المال، و الرفع من احتمالية تحقيق الربح، و يحتوي على العديد من القواعد التي من شأنها أن تحسن من أداء المتداول و تسيير صفقاته بطريقة محترفة. 

18 11 2012

حاتم العلمي CFTe

https://www.facebook.com/hatim.elalami

المؤشرات الاقتصادية

يعتبر الوضع الاقتصادي لليلد هو المحرك الأساسي لعملتها، و يتم التعبير عن هذا الوضع بواسطة مؤشرات اقتصادية، التي تعكس جوانب متعددة للحركة الاقتصادية العامة للبلاد. و من هنا أصبحت المؤشرات تلعب دورا أساسيا في هبوط و صعود العملة و بشكل قوي، إلى دراجة أن العديد من البنوك تعتمد في استراتيجياتها لشراء و بيع العملة على الأخبار الاقتصادية.

في هذا الموضوع سيتم عرض لأهم و أقوى المؤشرات الاقتصادية تأثيرا على أسواق العملات. و تعتبر هذه التقارير من الأهمية ان المحلل الأساسي و الفني يولونها أهمية بالغة في تداولاتهم. سيكون العرض مختصرا و دالا على تأثير كل تقرير على اسواق  العملات.

سعر الفائدة Cash Rate

ــ إن تحديد الفائدة يعتمد بشكل أساسي على التضخم

ــ في حالة ارتفاع معدل التضخم، يتدخل البنك المركزي لرفع الفائدة محاولة منه لتخفيض الأسعار و المحافظة على استقرارها

ــ يرافق تغير سعر الفائدة قرارا صادرا من البنك المركزي يوضح فيه أسباب هذا التغير.

ــ هذا المؤشر له تأثيرا قويا جدا على ارتفاع و انخفاض العملات، حيث ترتفع العملة بشكل ملحوظ إذا ارتفعت نسبة الفائدة، و العكس في حالة انخفاضها.

معدل التغير في التوظيف Employment Change q/q

ــ ينشر في بداية الشهر، و له دلالة على تغير مستوى الناس الموظفين خلال الشهر السابق.

ــ إن ارتفاع المؤشر يؤدي إلى ارتفاع العملة، نظرا لأن له دلالة على الحالة الاقتصادية العامة للبلاد.

معدل البطالة Unemployment Rate

ــ يبين هذا التقرير نسبة البطالة، أي الأشخاص الذين لا يعملون.

ــ هبوط المؤشر يؤدي إلى ارتفاع العملة.

معدلات الشكاوي من البطالة Unemployment Claims

ــ مؤشر أسبوعي يشير إلى عدد الأفراد المطالبين بالتأمين من البطالة.

ــ هبوط المؤشر يؤدي إلى هبوط العملة

الميزان التجاري Trade Balance

ــ يحسب هذا المؤشر الفرق بين قيمة السلع و الخدمات المصدرة و المستوردة.

ــ أرتفاع قيمة المؤشر يجعل عملة البلد مرغوبا في شرائها، و بالتالي يؤدي إلى ارتفاعها.

مبيعات التجزئة Retail Sales m/m

ــ هذا المؤشر يوضح قيمة المبيعات على مستوى التجزئة.

ــ ينشر هذا التقرير في أول الشهر، و يعبر عن سلوك المستهلك.

ــ ارتفاع المؤشر له أثر إيجابي على العملة.

تصاريح البناء Building Permits m/m

ــ يبني الرخص الممنوحة لبناء المساكن، و بالتالي فهو يعكس النشاط العقاري للبلد.

ــ ارتفاع المؤشر سبب في زيادة الإقبال على طلب العملة، و بالتالي ارتفاعها.

مؤشر اسعار المستهلك CPI m/m

ــ يحدد هذا المؤشر معدل التضخم.

ــ كما هو معلوم، فإن البنوك المركزية تعمل على رفع نسبة الفائدة في حالة زيادة التضخم، و بالتالي فإن ارتفاع قيمة هذا المؤشر له آثار إيجابية على العملة بسبب زيادة نسبة الفائدة.

مؤشر ISM بغير القطاع الصناعي ISM Non-Manufacturing PMI

ــ يعبر هذا المؤشر عن نشاط مديري المشتريات في قطاع الخدمات.

ــ من المؤشرات الهامة الدالة على اقتصاد البلاد.

ــ ارتفاع المؤشر يؤدي إلى ارتفاع الإقبال على شراء العملة و بالتالي ارتفاعها.

مؤشرمديري المشتريات الصناعي Ivery PMI

ــ يعبر هذا المؤشر عن نشاط مديري المشتريات في جميع القطاعات.

ــ ارتفاع المؤشر يؤدي إلى ارتفاع الإقبال على شراء العملة و بالتالي ارتفاعها

معدل الإنتاج بالقطاع الصناعي Manufacturing Product m/m

ــ يتشير إلى القيمة الإجمالية لإنتاج رجال الصناعة

ــ ارتفاع قيمة المؤشر يسبب في ارتفاع العملة نظرا لزيادة الطلب عليها.

18 11 2012

حاتم العلمي CFTe

https://www.facebook.com/hatim.elalami